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证券投资基金管理学(1002)
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请简述T-M模型如何应用。
分类: 证券投资基金管理学(1002)
发布时间: 2024-09-07 06:46
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请简述T-M模型如何应用。
【正确答案】:T-M模型,是特雷诺、梅泽1966年提出的评价基金管理能力的模型。如基金经理不具备市场择时能力,则该回归直线是一条固定斜率直线。如具备预测市场时机的能力,该特征线变成与市场密切相关的曲线。得到回归系数后,可对参数的显著性检验。如果a显著大于0,则说明基金经理具有股票选择能力;如果c显著大于0,说明基金经理具备市场时机选择能力。
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